בשנים האחרונות מתרחשת מתחת לרדאר תופעה מדהימה בעולם ההשקעות. בעוד הצעקות בעולם ההשקעות ההשקעות מכוונות את ההמון אל שוק ההון, הלחישות מכוונות לתחום ההשקעות האלטרנטיביות. בשנים האחרונות, ההשקעות האלטרנטיביות הניבו למשקיעים תשואה ממוצעת של עד פי שלוש על סכום ההשקעה, מספרים פנומנליים לעומת אלו של שוק ההון, גם מול המספרים היפים של שנת 2023.
מהן השקעות אלטרנטיביות? הכוונה היא להשקעות בחברות בראשית הצמיחה שלהן, כלומר לפני שהן מנפיקות ונכנסות לבורסה. משקיעים אשר עומדים בתנאים, יכולים להצטרף לקרן המאגדת משקיעים בהשקעות אלטרנטיביות, המשקיעות בחברות פרטיות בעלות פוטנציאל. לא כל ההשקעות מצליחות, אבל אלו שכן, מפצות על השאר. למה אתם לא שמעתם עליהן? משום שיש מי שלא רוצה שתדעו, כגון החברות החזקות בבורסה, שמעדיפות הן לקחת את כספי המשקיעים.
להשקעה בחברות פרטיות יש פוטנציאל אדיר. מי מכם שלא יודע, כיום חברות עושות את עיקר הצמיחה שלהן לפני מועד ההנפקה. בעבר, זה לא היה כך בהכרח; אמזון למשל הנפיקה רק שלוש שנים לאחר שהוקמה. מי שקנה מניות של אמזון ביום ההנפקה, עשה עד היום יותר ממאתיים אלף אחוז (200,311%) על הכסף שלו. לעומת זאת, מי שהשקיע בהנפקה של פייסבוק (2012, כלומר שמונה שנים לאחר ההקמה) והחזיק עד היום, עשה אלף אחוז. יחסית, זו תשואה לא רעה, אבל זו לא רמת התשואה שמקבלים כשמשקיעים לפני הנפקה (מה שנקרא Pre-IPO), כגון התשואה בהשקעות אלטרנטיביות.
דוגמה אחרת היא חברת AirBNB: ב-2010 חברת הון סיכון בשם סקויה קפיטל השקיעה 600,000 דולר בחברת Airbnb, תמורת עשרה אחוזים מן החברה. בזמן ההנפקה של AirBNB, אותם עשרה אחוזים היו שווים 3.5 מיליארד דולרים. בשנים שלפני ההנפקה, החברה עשתה צמיחה מטורפת. לעומת זאת, בשלוש וחצי השנים שחלפו מאז, החברה עשתה בערך 17%. יותר טוב מלהפסיד כמובן, אבל אתם מבינים שמדובר במשהו אחר. השקעות אלטרנטיביות הן הזדמנות אמיתית להרוויח, ואם אתם לא בטוחים מה האופן הטוב ביותר להשקיע את הכסף שלכם, הגיע הזמן שתבררו על השקעות אלו.
